{"id":8302,"date":"2023-07-20T15:34:07","date_gmt":"2023-07-20T13:34:07","guid":{"rendered":"https:\/\/www.qevtech.com\/?p=8302"},"modified":"2023-11-09T13:04:12","modified_gmt":"2023-11-09T11:04:12","slug":"qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam","title":{"rendered":"QEV Technologies y SPEAR Investments ultiman la fusi\u00f3n de sus negocios y la cotizaci\u00f3n de la empresa resultante en  Euronext \u00c1msterdam"},"content":{"rendered":"<p><strong>Barcelona, Espa\u00f1a \/ Amsterdam, Pa\u00edses Bajos. 20 de julio de 2023.<\/strong> QEV Technologies, una empresa de alto crecimiento y especializada en veh\u00edculos de movilidad el\u00e9ctrica, y SPEAR Investments I, una compa\u00f1\u00eda con prop\u00f3sito especial de compra (SPAC, por sus siglas en ingl\u00e9s) lanzada por AZ Capital y STJ Advisors y centrada en convertirse en un socio valioso para una empresa europea de alto crecimiento, est\u00e1n en conversaciones avanzadas para acordar las condiciones comerciales clave de cara a combinar sus negocios y posibilitar la cotizaci\u00f3n de QEV Technologies en Euronext \u00c1msterdam. El acuerdo est\u00e1 sujeto a la firma definitiva, que se espera que se produzca antes de finales de julio.<\/p>\n<p>Tras el cierre de la transacci\u00f3n, la empresa combinada se denominar\u00e1 QEV N.V.<\/p>\n<p>Con or\u00edgenes en los veh\u00edculos de competici\u00f3n el\u00e9ctricos, QEV Technologies tiene una trayectoria de m\u00e1s de 10 a\u00f1os desarrollando veh\u00edculos el\u00e9ctricos de alto rendimiento para terceros. En 2020 la empresa lanz\u00f3 su propia divisi\u00f3n de e-mobility dedicada al dise\u00f1o y fabricaci\u00f3n de veh\u00edculos comerciales el\u00e9ctricos, as\u00ed como autobuses el\u00e9ctricos, con un enfoque en clientes B2B y operadores de flotas. Tras haber entregado m\u00e1s de 250 veh\u00edculos hasta la fecha, actualmente cuenta con \u00f3rdenes de compra que incrementar\u00e1n esa cifra hasta los 1.000 veh\u00edculos a final de a\u00f1o, y espera alcanzar unos ingresos de m\u00e1s de 60 millones de euros en 2023. Con el capital que se obtendr\u00eda a trav\u00e9s de la combinaci\u00f3n con SPEAR, si se firma el acuerdo, la empresa espera apoyar el cumplimiento de su plan de negocio, que tiene como objetivo vender alrededor de 16.000 veh\u00edculos el\u00e9ctricos para 2027.<\/p>\n<p>La valoraci\u00f3n impl\u00edcita de la empresa se sit\u00faa en los 209 millones de euros, y hasta la fecha se han comprometido m\u00e1s de 20 millones de euros de capital en la operaci\u00f3n. Se espera que esta cifra se componga de una combinaci\u00f3n de acuerdos de no rescate con los actuales accionistas de SPEAR, de la entrada de nuevos inversores privados a trav\u00e9s de una operaci\u00f3n PIPE (Private Investment in Public Equity), y de la nueva inversi\u00f3n de Inveready, una importante gestora espa\u00f1ola y actual inversor de la compa\u00f1\u00eda. La entrada de efectivo puede incrementarse a\u00fan m\u00e1s antes del cierre de la operaci\u00f3n propuesta de fusi\u00f3n de ambos negocios, tanto a trav\u00e9s de acuerdos adicionales de no rescate firmados con los accionistas de SPEAR o a trav\u00e9s de transacciones PIPE.<\/p>\n<p>Joan Orus, consejero delegado de QEV Technologies, ha asegurado que \u201cesta propuesta de combinaci\u00f3n de negocios con SPEAR demuestra la fortaleza del proyecto impulsado por QEV Technologies y el apoyo del mercado a las empresas del sector de la movilidad el\u00e9ctrica que combinan tecnolog\u00eda, capacidad de producci\u00f3n y pedidos. La potencial fusi\u00f3n y cotizaci\u00f3n en Amsterdam Euronext nos permitir\u00e1 dar un salto importante en movilidad sostenible en Espa\u00f1a y Europa, al tiempo que validar\u00e1 a\u00fan m\u00e1s el proceso de reindustrializaci\u00f3n de la Zona Franca de Barcelona. Tambi\u00e9n tendr\u00e1 un fuerte impacto positivo en la creaci\u00f3n de empleo y contribuir\u00e1 al \u00e9xito del sector europeo del autom\u00f3vil\u00bb, ha subrayado.<\/p>\n<p>Jorge Lucaya, Co-CEO de SPEAR Investments y Fundador de AZ Capital, ha afirmado: \u201cComo parte de un intenso y exhaustivo proceso de selecci\u00f3n de una combinaci\u00f3n de negocios adecuada, SPEAR ha analizado varios objetivos potenciales de combinaci\u00f3n de negocios. Nuestros criterios de inversi\u00f3n inclu\u00edan, entre otros, una empresa con sede en Europa, con s\u00f3lidos fundamentos, que utilice la tecnolog\u00eda, la innovaci\u00f3n y\/o nuevos modelos de negocio para impulsar un crecimiento y una rentabilidad superiores con un riesgo tecnol\u00f3gico o de adopci\u00f3n limitado, con una senda de rentabilidad a corto plazo, y una empresa que pueda tener s\u00f3lidas credenciales medioambientales, clim\u00e1ticas y\/o de sostenibilidad. Como resultado de este proceso de selecci\u00f3n, se tom\u00f3 la decisi\u00f3n de evaluar una combinaci\u00f3n de negocios con QEV Technologies, que cumpl\u00eda los criterios del equipo de SPEAR, estando actualmente en conversaciones muy avanzadas entre las partes\u201d.<\/p>\n<p>John St. John, Co-CEO de SPEAR Investments y Fundador de STJ Advisors, ha asegurado: \u00abLa propuesta de asociaci\u00f3n con QEV Technologies ofrecer\u00eda la mejor oportunidad para generar valor, y el equipo de QEV Technologies es el socio adecuado para aprovechar una importante oportunidad de mercado. Entrar\u00edamos en un proyecto industrial validado por las principales partes interesadas despu\u00e9s de que un extenso proceso de licitaci\u00f3n ha hecho posible que QEV Technologies tenga acceso a unas instalaciones de fabricaci\u00f3n avanzadas y probadas en la Hub Factory, liderada por la compa\u00f1\u00eda y por B-Tech, y situada en un emplazamiento estrat\u00e9gico de Barcelona, que se espera que inicie la producci\u00f3n en 2024\u00bb.<\/p>\n<p>Seg\u00fan los t\u00e9rminos del acuerdo propuesto, se prev\u00e9 que el 100% de los actuales accionistas de QEV Technologies permanezcan en la empresa conjunta mediante el canje de sus acciones por t\u00edtulos de la entidad combinada.<\/p>\n<p>Entre ellos se encuentran Inveready y GAEA Inversi\u00f3n -la vertical de private equity de la gestora de fondos-, que son actualmente los mayores accionistas indirectos de la compa\u00f1\u00eda y que aumentar\u00e1n significativamente su inversi\u00f3n inicial -materializada en 2021- en QEV Technologies. Inveready cuenta con una amplia experiencia en salidas a Bolsa, cotizaciones e inversi\u00f3n directa en empresas cotizadas de alto crecimiento. As\u00ed lo demuestran la salida a Bolsa de MasMovil y Atrys, que comenzaron en los mercados alternativos como el BME Growth e ingresaron en el Ibex 35 y en el mercado continuo, respectivamente, y del operador de telecomunicaciones GIGAS, que ha multiplicado por m\u00e1s de cinco veces sus ingresos desde su inversi\u00f3n inicial. Tambi\u00e9n destaca su inversi\u00f3n en VozTelecom, adquirida en una operaci\u00f3n p\u00fablico-privada liderada por Gamma Communications, y en la biotecnol\u00f3gica Oryzon Genomics, que cotiza en el NASDAQ a trav\u00e9s de una doble cotizaci\u00f3n.<\/p>\n<p>En caso de acordarse, la transacci\u00f3n estar\u00eda sujeta, entre otras condiciones, a las aprobaciones finales del consejo de administraci\u00f3n, a la firma del acuerdo de combinaci\u00f3n de ambos negocios y a la aprobaci\u00f3n por parte de los accionistas de SPEAR en una Junta General de Accionistas que se espera que tenga lugar en el tercer trimestre de 2023.<\/p>\n<p>QEV Technologies espera que la cotizaci\u00f3n proporcione a la compa\u00f1\u00eda m\u00faltiples oportunidades de crecimiento, ampl\u00ede su base de accionistas a largo plazo, facilite la capacidad de incentivar a largo plazo a su actual y futuro equipo de gesti\u00f3n y le permita seguir atrayendo talento.<\/p>\n<p>AZ Capital act\u00faa como asesor financiero, STJ Advisors presta asesoramiento en materia de mercados de capitales y Allen &amp; Overy asesora a SPEAR en el plano jur\u00eddico.<\/p>\n<p>JB Capital act\u00faa como asesor financiero y P\u00e9rez-Llorca Abogados y Stibbe asesoran a QEV Technologies en materia jur\u00eddica.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Barcelona, Espa\u00f1a \/ Amsterdam, Pa\u00edses Bajos. 20 de julio de 2023. QEV Technologies, una empresa de alto crecimiento y especializada en veh\u00edculos de movilidad el\u00e9ctrica, y SPEAR Investments I, una compa\u00f1\u00eda con prop\u00f3sito especial de compra (SPAC, por sus siglas en ingl\u00e9s) lanzada por AZ Capital y STJ Advisors y centrada en convertirse en un [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":8300,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[22],"tags":[],"class_list":["post-8302","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-general"],"acf":[],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v20.12 - https:\/\/yoast.com\/wordpress\/plugins\/seo\/ -->\n<title>QEV y SPEAR Investments ultiman la fusi\u00f3n de sus negocios.<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"QEV Technologies y Spear Investments finalizan la fusi\u00f3n de sus negocios y la cotizaci\u00f3n de la empresa resultante en Euronext Amsterdam, marcando un hito.\" \/>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"es_ES\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"QEV y SPEAR Investments ultiman la fusi\u00f3n de sus negocios.\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"QEV Technologies y Spear Investments finalizan la fusi\u00f3n de sus negocios y la cotizaci\u00f3n de la empresa resultante en Euronext Amsterdam, marcando un hito.\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"QEV\" \/>\n<meta property=\"article:published_time\" content=\"2023-07-20T13:34:07+00:00\" \/>\n<meta property=\"article:modified_time\" content=\"2023-11-09T11:04:12+00:00\" \/>\n<meta property=\"og:image\" content=\"http:\/\/www.qevtech.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/DJI_0750NEW1-scaled.jpg\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:width\" content=\"2560\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:height\" content=\"1571\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:type\" content=\"image\/jpeg\" \/>\n<meta name=\"author\" content=\"Dev\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Escrito por\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"Dev\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:label2\" content=\"Tiempo de lectura\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data2\" content=\"5 minutos\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam\",\"url\":\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam\",\"name\":\"QEV y SPEAR Investments ultiman la fusi\u00f3n de sus negocios.\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/#website\"},\"datePublished\":\"2023-07-20T13:34:07+00:00\",\"dateModified\":\"2023-11-09T11:04:12+00:00\",\"author\":{\"@id\":\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/#\/schema\/person\/540321c1087efd9b1ad278601b234126\"},\"description\":\"QEV Technologies y Spear Investments finalizan la fusi\u00f3n de sus negocios y la cotizaci\u00f3n de la empresa resultante en Euronext Amsterdam, marcando un hito.\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"es\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam\"]}]},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Home\",\"item\":\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"QEV Technologies y SPEAR Investments ultiman la fusi\u00f3n de sus negocios y la cotizaci\u00f3n de la empresa resultante en Euronext \u00c1msterdam\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/#website\",\"url\":\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/\",\"name\":\"QEV\",\"description\":\"Tecnolog\u00eda de vanguardia en movilidad el\u00e9ctrica\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":\"required name=search_term_string\"}],\"inLanguage\":\"es\"},{\"@type\":\"Person\",\"@id\":\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/#\/schema\/person\/540321c1087efd9b1ad278601b234126\",\"name\":\"Dev\",\"image\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"es\",\"@id\":\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/#\/schema\/person\/image\/\",\"url\":\"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/c1f02f507b515f57f59994d72df9d2cac51c33a305158b5f2a9aca9cec204a6d?s=96&d=mm&r=g\",\"contentUrl\":\"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/c1f02f507b515f57f59994d72df9d2cac51c33a305158b5f2a9aca9cec204a6d?s=96&d=mm&r=g\",\"caption\":\"Dev\"},\"url\":\"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/author\/development\"}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"QEV y SPEAR Investments ultiman la fusi\u00f3n de sus negocios.","description":"QEV Technologies y Spear Investments finalizan la fusi\u00f3n de sus negocios y la cotizaci\u00f3n de la empresa resultante en Euronext Amsterdam, marcando un hito.","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam","og_locale":"es_ES","og_type":"article","og_title":"QEV y SPEAR Investments ultiman la fusi\u00f3n de sus negocios.","og_description":"QEV Technologies y Spear Investments finalizan la fusi\u00f3n de sus negocios y la cotizaci\u00f3n de la empresa resultante en Euronext Amsterdam, marcando un hito.","og_url":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam","og_site_name":"QEV","article_published_time":"2023-07-20T13:34:07+00:00","article_modified_time":"2023-11-09T11:04:12+00:00","og_image":[{"width":2560,"height":1571,"url":"http:\/\/www.qevtech.com\/wp-content\/uploads\/2023\/07\/DJI_0750NEW1-scaled.jpg","type":"image\/jpeg"}],"author":"Dev","twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"Escrito por":"Dev","Tiempo de lectura":"5 minutos"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam","url":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam","name":"QEV y SPEAR Investments ultiman la fusi\u00f3n de sus negocios.","isPartOf":{"@id":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/#website"},"datePublished":"2023-07-20T13:34:07+00:00","dateModified":"2023-11-09T11:04:12+00:00","author":{"@id":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/#\/schema\/person\/540321c1087efd9b1ad278601b234126"},"description":"QEV Technologies y Spear Investments finalizan la fusi\u00f3n de sus negocios y la cotizaci\u00f3n de la empresa resultante en Euronext Amsterdam, marcando un hito.","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam#breadcrumb"},"inLanguage":"es","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam"]}]},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/qev-technologies-y-spear-investments-ultiman-la-fusion-de-sus-negocios-y-la-cotizacion-de-la-empresa-resultante-en-euronext-amsterdam#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Home","item":"https:\/\/www.qevtech.com\/es"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"QEV Technologies y SPEAR Investments ultiman la fusi\u00f3n de sus negocios y la cotizaci\u00f3n de la empresa resultante en Euronext \u00c1msterdam"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/#website","url":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/","name":"QEV","description":"Tecnolog\u00eda de vanguardia en movilidad el\u00e9ctrica","potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/?s={search_term_string}"},"query-input":"required name=search_term_string"}],"inLanguage":"es"},{"@type":"Person","@id":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/#\/schema\/person\/540321c1087efd9b1ad278601b234126","name":"Dev","image":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"es","@id":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/#\/schema\/person\/image\/","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/c1f02f507b515f57f59994d72df9d2cac51c33a305158b5f2a9aca9cec204a6d?s=96&d=mm&r=g","contentUrl":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/c1f02f507b515f57f59994d72df9d2cac51c33a305158b5f2a9aca9cec204a6d?s=96&d=mm&r=g","caption":"Dev"},"url":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/author\/development"}]}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8302","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=8302"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8302\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":8304,"href":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8302\/revisions\/8304"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/8300"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=8302"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=8302"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.qevtech.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=8302"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}